Une sélection exigeante, structurée et en constante évolution

Le dispositif 150-0 B ter répond à des enjeux patrimoniaux majeurs, souvent dans un contexte de cession d’entreprise et de réemploi de liquidités significatives, parfois dans des délais contraints. C’est pourquoi notre cabinet a fait le choix de développer une expertise dédiée, reposant sur un travail continu de veille, d’analyse et de sélection approfondie des opportunités éligibles.

Une veille trimestrielle exhaustive du marché

Chaque trimestre, nous procédons à un balayage complet des solutions existantes sur le marché du 150-0 B ter. Cette veille ne se limite pas à quelques thématiques prédéfinies : elle couvre l’ensemble des stratégies proposées à l’instant T, quels que soient les secteurs, les durées ou les zones géographiques.

L’objectif n’est pas de multiplier les offres, mais d’opérer un processus d’entonnoir particulièrement strict, visant à éliminer une large majorité des solutions analysées pour ne retenir que celles répondant à nos exigences en matière de solidité, de cohérence et de lisibilité du risque.

Un processus de sélection rigoureux et documenté

Chaque opportunité fait l’objet d’une analyse approfondie, reposant notamment sur :

• l’étude des track records et des millésimes précédents,

• l’historique de performance et l’absence de défauts significatifs,

• l’expérience des équipes dirigeantes, très souvent composées d’anciens chefs d’entreprise ou d’opérateurs ayant une forte culture partenariale,

• la compréhension fine de la stratégie d’investissement et des scénarios de sortie,

• la structure juridique et fiscale du montage, tant pour les personnes physiques que morales.

Ce travail, particulièrement chronophage, est assumé en interne afin de garantir une sélection indépendante, cohérente et alignée avec les intérêts des investisseurs.

Une diversité maîtrisée des stratégies et des paramètres

Les solutions retenues présentent volontairement une grande variété de profils, afin de répondre à des situations patrimoniales hétérogènes :

• des horizons d’investissement différenciés, allant généralement de 36 à 60 mois, mais pouvant être plus longs selon les stratégies,

• des tickets d’entrée variables, permettant d’adapter le réemploi des plus-values à différents niveaux de liquidités,

• des supports d’investissement multiples : investissement en direct, compte-titres, ou encore contrats d’assurance-vie luxembourgeois,

• une éligibilité possible pour les personnes physiques comme pour les personnes morales.

Cette diversité n’est jamais recherchée au détriment de la qualité : chaque paramètre est évalué au regard du couple rendement/risque et de la protection du capital engagé.

Une approche géographique volontairement étendue

La dimension géographique constitue également un critère de sélection à part entière. Nous veillons à proposer des opportunités situées sur plusieurs zones reconnues et lisibles, notamment de grandes métropoles françaises et européennes, ainsi que certaines places internationales.

Cette approche permet :

• de répondre aux investisseurs souhaitant s’orienter vers des actifs situés dans des zones qu’ils connaissent ou auxquelles ils sont attachés,

• de diversifier les risques géographiques,

• d’assurer une meilleure compréhension des projets sous-jacents.

Une relation directe et de proximité avec les porteurs de projets

Nous entretenons un lien étroit avec les équipes à l’origine des investissements analysés. Cette proximité opérationnelle permet :

• une réactivité élevée, essentielle dans les contextes de cession où les délais peuvent être contraints,

• un accès direct à l’information,

• la possibilité, lorsque les clients le souhaitent, d’organiser des échanges approfondis (réunions, visioconférences) afin de mieux appréhender les projets et les équipes qui les portent.

Cette transparence contribue à instaurer un climat de confiance durable et à sécuriser les décisions d’investissement.

Un cadre juridique et fiscal sécurisé

Notre travail s’inscrit en coordination étroite avec des avocats fiscalistes et avocats en droit des affaires, reconnus pour leur expertise sur le dispositif 150-0 B ter.

Ce cadre permet d’assurer :

• la conformité des investissements aux exigences réglementaires,

• la sécurisation des montages,

• une cohérence globale entre stratégie patrimoniale, fiscalité et objectifs de long terme.

Une sélection pensée pour des investisseurs exigeants

Les solutions proposées s’adressent majoritairement à des dirigeants ayant cédé leur entreprise, souvent proches ou déjà entrés dans une nouvelle phase de vie. Dans ce contexte, la préservation du capital et la fiabilité des investissements priment sur toute logique opportuniste.

Notre exigence de sélection reflète cette réalité : proposer des solutions pertinentes, lisibles et cohérentes, en assumant pleinement les choix de filtrage opérés en amont.

Contactez-nous

Nous sommes à votre écoute pour vous accompagner dans la gestion de votre patrimoine. Contactez-nous !